宏观研究

瑞富美国经济定量模型重点考虑到资本市场与宏观经济变量之间的方向性关联，并使用方向性向量自回归技术建模；模型对美国经济发展速度、通货膨胀、利率、美元汇率等一系列关键变量提前3个季度给出较为准确的预测。

• 与传统的计量经济学模型不同，瑞富模型并没有涉及数千个联立方程式的联合评估；与华尔街的局部模型也不相同，瑞富模型为全局性系统。

• 依据经济变量的方向性关联，各个经济变量之间的方向性反馈模型得以被识别，并构成方向性预测模型的基础。

• 在16000中路径测试的基础上，瑞富模型根据反馈模式相关性选择最可期路径并据以决定经济变量预测值。

• 在2008年危机之前和之后该模型对经济转折有良好的预测表现。

基于模型预测，美国股票、发达国家股票、新兴市场股票、商品、债券、房地产等投资对象所提供的机会被动态把握。在定量化宏观经济预测的基础之上，各类资产，如美国股市、发达国家股市、发展中国家股市、石油、商品、黄金、房地产、短期债券、中期债券、长期债券、企业债券等投资对象的投资回报率与风险亦由模型予以测算。

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